2019年開(kāi)局，我國(guó)紡織企業(yè)景氣如何？面對(duì)穩(wěn)中有變的整體形勢(shì)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的信心顯得尤為重要。為了跟蹤研究我國(guó)紡織企業(yè)景氣變化情況，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)行業(yè)和本企業(yè)發(fā)展的信心，及時(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者近期遇到的突出問(wèn)題和對(duì)行業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題的看法，為政府調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，行業(yè)組織采取應(yīng)對(duì)措施，企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略提供第一手信息，中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)持續(xù)開(kāi)展紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者調(diào)查問(wèn)卷活動(dòng)，以期為政府相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者掌握行業(yè)發(fā)展新動(dòng)向，調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略提供參考。
●本期調(diào)查時(shí)間段為2019年1~3月。
●調(diào)查問(wèn)卷主要通過(guò)中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)各專業(yè)協(xié)會(huì)、各相關(guān)媒體、網(wǎng)上直報(bào)等方式發(fā)放和回收，共收回有效問(wèn)卷217份。
●調(diào)查問(wèn)卷由企業(yè)法人代表或經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人填寫。經(jīng)數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計(jì)和綜合分析，形成本期指數(shù)分析報(bào)告。
紡織行業(yè)總體景氣狀況
總體景氣指數(shù)符合預(yù)期，企業(yè)對(duì)二季度運(yùn)行信心增強(qiáng)。根據(jù)本期問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)測(cè)算，2019年一季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為55.0，較2018年四季度行業(yè)景氣指數(shù)下降2.8個(gè)點(diǎn)，預(yù)期2019年二季度紡織行業(yè)景氣指數(shù)為62.4，大大高于本期景氣指數(shù)，顯示企業(yè)對(duì)下一季度行業(yè)生產(chǎn)信心較強(qiáng)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院
從分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)。
1、紡織生產(chǎn)和銷售指數(shù)有所下降
2019年一季度，受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求疲弱，企業(yè)生產(chǎn)安排受春節(jié)假期等因素影響波動(dòng)較大，我國(guó)紡織行業(yè)生產(chǎn)增速有所放緩。一季度生產(chǎn)指數(shù)僅為55.5，較2018年四季度下降5.1個(gè)點(diǎn)，均低于2018年一、二、三、四季度同項(xiàng)指數(shù)。
與生產(chǎn)節(jié)奏同步放緩的是市場(chǎng)需求水平。2019年一季度，新訂單指數(shù)為58.9，較2018年四季度下降2個(gè)點(diǎn)，其中，國(guó)外訂單指數(shù)為55.6，較2018年四季度上升2.6個(gè)點(diǎn)，延續(xù)了上年四季度的上升趨勢(shì)。
從國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，一季度內(nèi)銷增速回落，出口為扭轉(zhuǎn)負(fù)增長(zhǎng)（美元計(jì)）的勢(shì)頭。2019年1～3月，全國(guó)限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售額同比增長(zhǎng)3.3%，增速較2018年全年回落4.7個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)紡織品服裝出口563.31億美元，同比下降1.78%；以人民幣計(jì)算，紡織品服裝出口3852.1億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.34%。
2、產(chǎn)品銷售價(jià)格下滑，原料購(gòu)進(jìn)價(jià)格上升
2019年一季度，產(chǎn)品銷售價(jià)格指數(shù)下降，原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)上升�？梢�(jiàn)，我國(guó)紡織企業(yè)原料成本提升，但并未同步傳導(dǎo)至銷售產(chǎn)品價(jià)格，致使企業(yè)利潤(rùn)受到擠壓。
據(jù)測(cè)算，我國(guó)紡織行業(yè)原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為66.9，較2018年四季度上升2個(gè)點(diǎn)。同期，產(chǎn)品銷售價(jià)格指數(shù)僅為52.1，較2018年四季度下降1.3個(gè)點(diǎn)。另?yè)?jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，一季度工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格紡織業(yè)、服裝業(yè)同比分別增長(zhǎng)1.4%、1.3%；化纖業(yè)同比下降0.6%。紡織原料類工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比增長(zhǎng)1.4%。
3、原材料庫(kù)存和產(chǎn)成品庫(kù)存都下降
2019年一季度，我國(guó)紡織行業(yè)原材料庫(kù)存指數(shù)49.5，較2018年四季度下降3.6個(gè)點(diǎn)。產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)為44.1，比2018年四季度下降6.5個(gè)點(diǎn)�？梢�(jiàn)，一季度，我國(guó)紡織生產(chǎn)企業(yè)備貨放緩，去庫(kù)存較積極，生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品庫(kù)存下降較快。
整體來(lái)看，受市場(chǎng)放緩等因素影響，我國(guó)紡織行業(yè)總體景氣指數(shù)符合預(yù)期。而隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境逐漸改善、相關(guān)政策發(fā)揮政策效果等，二季度或?qū)⒂谢厣臻g，企業(yè)對(duì)二季度運(yùn)行信心有所增強(qiáng)。具體，2019年一季度較2018年四季度的主要分項(xiàng)指標(biāo)變化情況及對(duì)二季度的預(yù)期如下：
資料來(lái)源：中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院
樣本企業(yè)基本情況
本期217家有效樣本企業(yè)，從地區(qū)分布結(jié)構(gòu)來(lái)看，樣本企業(yè)主要集中在東部地區(qū)，占90.3%；從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，中型企業(yè)居多，占43.8%；從企業(yè)類型來(lái)看，私人控股企業(yè)居多，占65.9%，從行業(yè)類別來(lái)看，棉紡、家紡、服裝行業(yè)的企業(yè)占比較高。具體樣本分布情況如下表所示：
數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況
對(duì)于2019年一季度本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)綜合情況，41.7%的企業(yè)選擇了“良好”，比2018年四季度企業(yè)選擇“良好”比例（47.2%）低5.5個(gè)百分點(diǎn)，明確表示經(jīng)營(yíng)“不佳”的企業(yè)為7.9%，較2018年四季度選擇“不佳”的比例上升2.9個(gè)百分點(diǎn)。可見(jiàn)，一季度企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)壓力不小。
從分地區(qū)來(lái)看，中、西部地區(qū)企業(yè)選擇“良好”的比例高于東部地區(qū)。從分行業(yè)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)用、化纖、紡機(jī)企業(yè)選擇運(yùn)行狀況“良好”的比例均超過(guò)50%，經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)更為樂(lè)觀。從企業(yè)類型上看，中、小型企業(yè)選擇“良好”比重略高于大型企業(yè)。
1. 本期訂單需求不旺，對(duì)下期市場(chǎng)預(yù)期樂(lè)觀
約有40.8%的企業(yè)訂貨（需求）量較上期有所增加，而上期調(diào)查中此項(xiàng)比重為46.9%，約有38.2%的企業(yè)訂貨（需求）量與上期持平。總體來(lái)看，2019年一季度企業(yè)訂貨量與上期相比有所下滑，也反映出一季度市場(chǎng)整體需求不旺。
本期國(guó)外訂貨（需求）量方面，增加的企業(yè)占31.9%，而上期調(diào)查中此項(xiàng)比重為28.7%。整體來(lái)看，國(guó)外訂貨需求量較上期判斷增長(zhǎng)的比重略有上升。
對(duì)于下期訂貨需求情況的預(yù)期，43.3%的企業(yè)預(yù)期會(huì)比本期有所增加�？梢�(jiàn)，企業(yè)對(duì)2019年二季度的市場(chǎng)需求判斷樂(lè)觀。其中，化纖、針織、產(chǎn)業(yè)用企業(yè)對(duì)下期的訂單判斷持積極的態(tài)度，預(yù)期下期訂單量會(huì)有所增長(zhǎng)的企業(yè)占比均超過(guò)50%。
對(duì)下期國(guó)際市場(chǎng)需求預(yù)期方面，有32.5%的企業(yè)認(rèn)為下期國(guó)外訂貨量會(huì)比本期有所增加。可見(jiàn)，企業(yè)對(duì)2019年二季度的國(guó)際市場(chǎng)需求判斷謹(jǐn)慎樂(lè)觀。從分行業(yè)來(lái)看，針織企業(yè)對(duì)下一季度國(guó)際市場(chǎng)持有相對(duì)樂(lè)觀的預(yù)期，預(yù)期下期國(guó)外訂貨量增長(zhǎng)的占比為50%，其他行業(yè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的預(yù)期都是相對(duì)謹(jǐn)慎。
2．本期企業(yè)生產(chǎn)放緩，對(duì)下期預(yù)期樂(lè)觀判斷
從本期企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)量上看，僅有36.9%的企業(yè)選擇生產(chǎn)比上期有所“增加”，而上期調(diào)查中此項(xiàng)比重為44.4%�？梢�(jiàn)，2019年一季度紡織企業(yè)生產(chǎn)較2018年四季度有所放緩。
從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，中型企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)量增加比例超過(guò)大型和小型企業(yè)。從分行業(yè)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)用行業(yè)企業(yè)選擇產(chǎn)品產(chǎn)量增加的比重超過(guò)50%。
對(duì)于2019年二季度企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)量，預(yù)期增長(zhǎng)的企業(yè)比重有46.0%，高于本期企業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)量增長(zhǎng)的比例（36.9%），企業(yè)對(duì)未來(lái)生產(chǎn)樂(lè)觀判斷。
3．本期產(chǎn)品價(jià)格上升，庫(kù)存壓力釋放
有24.1%的樣本企業(yè)主要產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格較上期有所增長(zhǎng)，有19.9%的樣本企業(yè)主要產(chǎn)品售價(jià)下降，表示持平的占56.0%。整體來(lái)看，產(chǎn)品銷售價(jià)格指數(shù)較2018年四季度略有下降。
對(duì)于下期產(chǎn)品銷售價(jià)格的判斷，預(yù)計(jì)下期產(chǎn)品銷售價(jià)格與本期持平的樣本企業(yè)占70.7%，僅有15.3%的企業(yè)預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售價(jià)格會(huì)有所上漲�？梢�(jiàn)，企業(yè)家普遍認(rèn)為二季度產(chǎn)品銷售價(jià)格提升空間有限。
在產(chǎn)成品庫(kù)存方面，調(diào)查結(jié)果顯示本期產(chǎn)品庫(kù)存較上期有所提升或基本持平的比例占75.7%，庫(kù)存下降的比例為34.3%，而上期選擇庫(kù)存提升或平穩(wěn)的比例為74.2%。總體來(lái)看，本期樣本企業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存壓力有所釋放。
從分行業(yè)來(lái)看，絲綢、化纖、針織和毛紡企業(yè)產(chǎn)成品去庫(kù)存略多，產(chǎn)成品庫(kù)存下降的企業(yè)占比超過(guò)50%。
對(duì)于下期產(chǎn)成品庫(kù)存的預(yù)期，選擇庫(kù)存下降的樣本企業(yè)比例為30.7%。樣本企業(yè)對(duì)下期產(chǎn)成品的去庫(kù)存判斷相對(duì)樂(lè)觀。
4．本期盈利略升，看好下期預(yù)期
企業(yè)盈利方面，有75.8%的樣本企業(yè)本期盈利較上期增加或持平，略高于上期樣本企業(yè)的判斷。從不同企業(yè)規(guī)模來(lái)看，大、中型企業(yè)盈利增長(zhǎng)情況在平均水平以上，小型企業(yè)中盈利增長(zhǎng)的比重略少，為28.4%。
對(duì)于2019年二季度盈利判斷，預(yù)期盈利增加的企業(yè)比重為37.8%，高于本期實(shí)際盈利增加的企業(yè)比例4.8個(gè)百分點(diǎn)。表明，樣本企業(yè)對(duì)二季度盈利預(yù)期看好。
5．產(chǎn)能利用率上升，棉紡企業(yè)利用率最高
產(chǎn)能利用水平方面，69.7 %的樣本企業(yè)設(shè)備能力利用率保持在80%以上，比上期略升0.9個(gè)百分點(diǎn)。大、中型企業(yè)設(shè)備利用率高于小型企業(yè)，設(shè)備利用率在80%以上的企業(yè)比重分別達(dá)84.9%和74.5%。從分行業(yè)來(lái)看，棉紡、產(chǎn)業(yè)用、長(zhǎng)絲織造和化纖行業(yè)設(shè)備利用率80%以上的企業(yè)占比超過(guò)70%，棉紡行業(yè)的樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到95.6%。
6．本期原料備貨下降，對(duì)下期備貨略顯積極
本期企業(yè)原料采購(gòu)量方面，有24.3%的樣本企業(yè)采購(gòu)量有所增加，與上期相比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)。整體來(lái)看，本期企業(yè)的原料備貨積極性比上期有所下降。
對(duì)于下期原料采購(gòu)量的預(yù)計(jì)，有36.0%樣本企業(yè)選擇了“增加”，高于本期樣本企業(yè)的預(yù)期增加判斷�？梢�(jiàn)，樣本企業(yè)對(duì)下期原料備貨態(tài)度略顯積極。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策狀況
成本問(wèn)題仍為企業(yè)第一關(guān)注問(wèn)題
對(duì)于本企業(yè)現(xiàn)階段生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的主要問(wèn)題，“成本過(guò)快上漲”為第一選項(xiàng)，比例達(dá)31.5%，與上期相比比例下降了8.8個(gè)百分點(diǎn)，成本過(guò)快上漲問(wèn)題雖仍是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者最關(guān)注的問(wèn)題，但關(guān)注度略有下降。
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的關(guān)注度不斷上升。本期認(rèn)為“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不足”是第一問(wèn)題的企業(yè)占比為19.4%，比上期占比（11.9%）上升7.5個(gè)百分點(diǎn)；認(rèn)為“國(guó)際市場(chǎng)需求不足”是第一問(wèn)題的企業(yè)占比為15.3%，比上期占比（17.6%）下降了2.3個(gè)百分點(diǎn)；認(rèn)為“貿(mào)易摩擦”是第一問(wèn)題的企業(yè)占比為7.4%，比上期占比（12.6%）下降5.2個(gè)百分點(diǎn)。
宏觀經(jīng)濟(jì)景氣情況
對(duì)當(dāng)前行業(yè)形勢(shì)判斷，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者態(tài)度較上期樂(lè)觀度基本持平。有29.5%的樣本企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前紡織行業(yè)總體運(yùn)行樂(lè)觀（上期為31.3%），有55.3%的企業(yè)認(rèn)為運(yùn)行狀況一般（上期為50.6%），持不樂(lè)觀判斷的比例與上期相比縮減2.9個(gè)百分比。
從分行業(yè)來(lái)看，毛紡、產(chǎn)業(yè)用和化纖行業(yè)持樂(lè)觀判斷的企業(yè)比例相對(duì)較高。
對(duì)于下期紡織行業(yè)總體運(yùn)行狀況的預(yù)期，選擇樂(lè)觀的企業(yè)比例為35.3%，選擇一般的企業(yè)比例為51.2%，高于本期實(shí)際選擇樂(lè)觀的企業(yè)比重，顯示企業(yè)對(duì)下期宏觀經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行持更加樂(lè)觀態(tài)度。
對(duì)于下期國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的判斷，樣本企業(yè)對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)的預(yù)期增加判斷都較為看好。預(yù)期下期紡織服裝國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求比本期“增加”的樣本企業(yè)近三成；預(yù)期下期國(guó)外紡織服裝市場(chǎng)需求比本期“增加”的樣本企業(yè)也占28.8%。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)熱點(diǎn)問(wèn)題的看法
1. 行業(yè)未來(lái)投資趨勢(shì)
關(guān)于本期樣本企業(yè)對(duì)所屬行業(yè)未來(lái)投資趨勢(shì)的判斷調(diào)查中，有9.7%的企業(yè)表示未來(lái)投資增加，比上期調(diào)查數(shù)據(jù)提高4.6個(gè)百分點(diǎn)；有24.0%的企業(yè)表示未來(lái)行業(yè)投資將有所下降，比上期比重下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。
從分地區(qū)來(lái)看，中部地區(qū)企業(yè)認(rèn)為投資會(huì)增加的比重略高，而西部地區(qū)企業(yè)認(rèn)為未來(lái)投資下降的比例較大。從行業(yè)分布來(lái)看，化纖行業(yè)企業(yè)認(rèn)為未來(lái)投資增加的比例較高，為33.3%。
2. 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平
關(guān)于本期樣本企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平的調(diào)查中，總體看資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下的企業(yè)占到了49.5%，比上期（61.5%）下滑12個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)負(fù)債率在60%以上的企業(yè)占到樣本企業(yè)的18.5%，比上期（9.6%）上升8.9個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)總體負(fù)債率有所上升。
分企業(yè)類型看，有23.6%的大型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率大于60%。有63.6%的國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率要小于50%。分行業(yè)看，絲絹行業(yè)和針織行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高，資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)60%的企業(yè)比例分別都超33%。
從企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升的原因看，賒購(gòu)原輔料致使負(fù)債率上升占樣本企業(yè)比重達(dá)到41.6%，成為企業(yè)負(fù)債最主要來(lái)源。占第二位的，流動(dòng)資金貸款增多也導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債增加，占樣本企業(yè)比重為23.9%。從企業(yè)類型看，大型企業(yè)更關(guān)注中長(zhǎng)期投資增加對(duì)負(fù)債率的影響，中小企業(yè)更關(guān)注賒購(gòu)原輔料增加。
